Каждый из нас задавал себе вопрос о том, куда инвестировать, ведь деньги, если этого не делать теряют свою стоимость, практически тают у нас на глазах. Фондовая биржа — довольно привлекательный вариант, особенно если учесть, что благодаря ей средства можно не только сохранить, но и преумножить. Правда, игру на бирже вряд ли можно назвать пассивным доходом, а отдавать бешеные проценты брокеру, чтобы он все делал за Вас, как-то не хочется, да и порог вхождения у такого инвестирования довольно высокий — акцию того же Amazon вы сможете купить за более чем тысячу долларов. И это всего лишь одна акция, никакой диверсификации рисков. Но не спешите закрывать эту статью, ведь названные выше минусы можно обойти, для этого существуют два инструмента инвестирования ETF (Exchange Traded Fund) и ПИФ (Паевой инвестиционный фонд).
Что такое ETF?
ETF или на русском биржевой, торгуемый инвестиционный фонд — целый портфель ценных бумаг, часть которого вы можете приобрести, то есть купить долю этого портфеля. Фонд, зачастую привязан к какому-то биржевому индексу, который отражает динамику определенного сектора экономики, как в случае с FXIT — набором акций компаний IT-сектора США, но он также может быть собран по любому другому принципу с целью диверсификации. Так в определенном фонде могут быть собраны облигации разных государств.
ETF создаются отдельными инвесторами, которые владеют крупными пакетами ценных бумаг. Грубо говоря, они передают их фонду и в обмен получают долю ETF, которую они могут поменять обратно на свой пакет ценных бумаг, держать или же продать на вторичном рынке, именно о таких проданных долях ETF и идет речь.
Преимущества и возможности
Преимущества ETF над другими инструментами инвестирования очевидны, прежде всего “играть” на бирже Вы сможете начиная с 2-3 тысяч рублей, кроме того Вам не придется рисковать даже этой суммой так же, как если бы Вы вкладывались в покупку ценных бумаг отдельной компании, ведь покупая долю в биржевом фонде, Вы, де-факто, приобретаете разом небольшую частицу пакетов акций сотен и тысяч компаний одновременно. Правда за это придется заплатить, но немного, в российских торгуемых фондах около 1%, в европейских и американских немногим меньше — от 0,1 до 0,8 процента.
Сегодня на российском рынке существует около 20 фондов, большая часть из которых представлена компанией FinEx, но даже сейчас выбор для инвесторов довольно широкий — Вы можете инвестировать, как в ценные бумаги разных государств (Китая, США и др.), так и в еврооблигации российских компаний, но стоит заметить, что этот рынок активно развивается. Кроме того, Вы можете инвестировать и в зарубежные ETF.
Отличия от ПИФов
С ETF разобрались, но что же такое ПИФы? Эти два термина похожи между собой, но в них есть значительные отличия:
- Менеджмент активов
Активами ПИФов, фактически управляют в “ручном режиме”, пытаясь извлечь как можно большую выгоду, что безусловно может увеличить доходность, но в тоже время и наоборот частично обесценить ваши инвестиции. Активы ETF в свою очередь просто привязаны к определенным биржевым индексам, благодаря чему риски практически нивелируются. - Комиссия
В силу того, что управление активами ПИФов сложнее, выше и комиссия за менеджмент портфелем — 3-4 процента в год, в то время как у ETF около одного процента. Кроме того ПИФы могут “взимать” дополнительную комиссию при покупке или продаже паев. - Ликвидность
Продавать и покупать ПИФы вы будете чаще всего через управляющую компанию или ее агента, что часто вызывает определенные трудности, конечно с некоторыми ПИФами можно взаимодействовать и через биржу но и это довольно некомфортно. В свою очередь ETF активно торгуются на бирже, а купить и продать их намного проще. - Состав портфеля
Набор ценных бумаг ПИФов в силу “ручного управления” постоянно меняется и хоть эта информация и является открытой, она обновляется всего раз в месяц или два, в то время как ситуация может меняться каждый день. Для ETF же, соблюдаются строгие пропорции, которые привязаны к биржевым индексам. - Другие отличия
Также присутствуют и другие, более мелкие отличия. Так, ETF, контролируются намного тщательней, за ними следят как иностранные центральные и коммерческие банки, так и Банк России. По той же причине, биржевые фонды считаются более прозрачными инвестиционными инструментами.
При взаимодействии с ETF Вы можете инвестировать в зарубежные ценные бумаги. В пакетах ПИФов также могут присутствовать иностранные акции, но их значительно меньше, чаще всего в них представлены ценные бумаги отечественных компаний.
Также важное отличие в том, что паи ПИФов могут дробится, то есть вы сможете купить дробное количество паев, в то время как в случае с ETF продаются только целые доли.
Котировки ETF более динамичны чем котировки ПИФов, ведь они меняются на протяжении дня, последние же, в свою очередь, колеблются раз в сутки.
