Мы очень много слышим о том, как выгодно инвестировать деньги в акции, предприятия и так далее, но риск потерять все, финансовая малограмотность останавливает большинство людей. Возникает вопрос: можно ли свести к минимуму риск потерять вложенные деньги при инвестировании? Ответ есть – надо использовать хэджирование.
Польза хэджирования, где применяется
Хэджирование можно встретить и в привычной нам жизни, только мало кто знает об этом. Самый яркий пример – это страхование. Вы оплачиваете полис и при наступлении страхового случая получаете возмещение убытка. Минус тут один: если в период действия полиса страховой случай не наступил, то ваши деньги сгорят, потому его будет необходимо продлить, но это плата за спокойную жизнь.
Хэджирование действует практически также. Это слов пришло к нам из английского языка и дословно переводится как «изгородь, забор» — hedge. При вложении денег в инвестиции, хеджирование является частью вашего «портфеля» и отвечает за снижение рисков по всем остальным позициям, которые открыты.
Как только акции начинают падать в цене – хеджирующая часть начинает расти, тем самым компенсируя потери основной позиции.
Если вы делаете ставку на рост рынка, а в «портфеле» лежат купленные акции, то такая страховка защитит вас при просадках стоимости ценных бумаг.
Минус тут конечно есть – весь период роста рынка, хэджирование приносит только убыток, но именно этот «забор» надежно защитит ваши вложения, как только индексы пойдут вниз. Стоит отметить, что не всегда получится вернуть всю разницу, но большая часть убытка компенсируется в любом случае. И тут надо знать меру, не перестаравшись с хэджированием, иначе основной портфель не будет приносить вам прибыль при росте котировок.
Мы выяснили, что хэджирование – это система, которая позволяет управлять рисками и минимизировать их при колебании цен на валюту, акции, товары и так далее. Стабилизация происходит разными методами, но зачастую применяется использование равных позиций на разных рынках – то есть противоположных друг другу, например, на фьючерсном и спотовом рынках.
Использовать хэджирование можно и для того, чтобы снизить последствия инфляции. Это достигается путем вложения денег в максимально доходные позиции: драгметаллы, недвижимость, векселя и облигации.
Стратегии хэджирования
Основная стратегия хэджирования хорошо описывается поговоркой: «Не клади все яйца в одну корзину». Называется же она на языке финансистов – диверсификация. И тут все просто: необходимо инвестировать средства в разные активы, которые движутся в разных направлениях. На деле это выглядит так: при снижении одного актива, возникает рост другого. Исходя из данной логики – стоит покупать акции в разных сферах, например, ценные бумаги металлургического завода, сельскохозяйственного комплекса и сферы IT. Если будет отрицательный рост в одном из этих направлений, то другие будут либо расти, либо останутся на месте, так как связи меду ними нет.
Второй вариант стратегии – это арбитраж. Тут вообще все просто: купить на одном рынке и тут же продать на другом по более высокой цене. Прибыль в данном случае будет не очень большой, но стабильной и постоянной. Этот вариант подходит для торговли на фондовом рынке.
Чтобы было понятнее: вы купили яблоки у торговки на базаре по 100 рублей за килограмм, продали их вашему соседу за 150 рублей, он их купил, потому что в магазине их цена уже 200 рублей. Схема стара, как мир, проста и приносит деньги трейдеру в любом случае.
Третья стратегия – усреднение. Тут тоже нет ничего особо сложного: необходимо покупать больше акций, других ценных бумаг в период падения их цены. Но, действует эта хитрость только для ранее купленных акций. Происходит это так: вы купили 10 акций по 100 рублей за штуку, но через какое время увидели, что их стоимость резко просела и стала 30 рублей за штуку, в этот момент вы совершаете покупку 100 акций. В тот момент, когда цена их начнет расти и станет средней между первой и второй покупками, прибыль от покупки акций по 30 рублей компенсирует потери от покупки по 100 рублей частично или полностью.
Четвертая стратегия – «останься в деньгах». Тут тоже нет ничего сложного – просто надо хранить некоторую часть капитала в иностранной или национальной валюте добавив к этому страховку от потерь при инвестировании.
Что такое Хэдж-фонд
Хэдж-фонд является инвестиционным фондом, который настроен как на максимизацию дохода, так и на минимизацию рисков, связанных с инвестированием. Активами инвесторов управляют опытные трейдеры. Сам фонд является сложной системой, применяющей самые разные торговые стратегии. В нашей стране, увы, подобное направление не получило ни популярности, ни развития, при этом похожие методики активно применяются так называемыми доверительными управляющими.
В итоге мы выяснили, что хэджирование – это система методов, которые позволяют снизить риски и защитить инвестиции.
